永利股份（300230）2025年中报财务分析：营收利润双增应收账款风险需关注

admin8个月前 (09-09)泰国厂房土地出租出售111

全国80城园区厂房招商出售 4000123021

　　近期永利股份（300230）发布2025年中报，证券之星财报模型分析如下：

　　永利股份（300230）2025年中报显示，公司营业总收入为11.41亿元，同比上升17.01%；归母净利润为1.13亿元，同比上升14.99%；扣非净利润为1.07亿元，同比上升12.18%。单季度数据显示，第二季度营业总收入为6.33亿元，同比上升15.06%；归母净利润为7917.72万元，同比上升25.62%；扣非净利润为7406.86万元，同比上升21.43%。

　　公司毛利率为31.34%，同比下降3.05个百分点；净利率为10.52%，同比上升1.42个百分点。三费合计为1.92亿元，占营收比例为16.80%，同比下降9.06个百分点。每股收益为0.14元，同比上升15.20%；每股净资产为3.94元，同比上升6.55%；每股经营性现金流为0.19元，同比上升71.64%。

　　报告期末，公司货币资金为7.59亿元，同比下降3.07%；应收账款为5.61亿元，同比下降0.76%；有息负债为4.2亿元，同比下降8.00%。值得注意的是，公司当期应收账款占蕞新年报归母净利润的比例达251.7%，提示应收账款管理存在一定压力。

　　经营活动产生的现金流量净额同比增长71.01%，主要原因为销售商品、提供劳务收到的现金远大于购买商品、接受劳务支付的现金。筹资活动产生的现金流量净额同比下降31.36%，主要由于本期偿还借款所支付的现金增加，而上年同期取得借款收到的现金较多。现金及现金等价物净增加额同比增长33.88%，得益于经营活动现金流增加及投资活动现金流出减少。

　　从业务构成来看，轻型输送带实现主营收入5.64亿元，占总收入49.40%，毛利率为33.80%；塑料件及模具实现主营收入5.77亿元，占比50.60%，毛利率为28.94%。从地区分布看，其他地区收入5.94亿元，占比52.04%，毛利率为36.35%；中国大陆收入5.47亿元，占比47.96%，毛利率为25.91%。

　　分业务板块看，轻型输送带业务实现营业收入5.64亿元，同比增长11.40%，净利润3415.40万元，同比增长38.15%；精密模塑业务实现营业收入5.77亿元，同比增长23.06%，净利润7865.29万元，同比增长7.18%。

　　财务费用同比下降98.18%，主要因汇率变动产生汇兑收益，而上年同期为汇兑损失。

　　投资收益同比增长37.85%，主要系银行定期存款计提的利息收入增加。

　　合同负债同比增长100.86%，主要因预收的输送带及模具货款增加。

　　长期股权投资下降100.0%，因收购上海柯泰克50%股权后并入合并范围，不再单独核算。

　　在建工程下降91.14%，因泰国厂房转为固定资产。

　　资产减值损失同比增长71.66%，主要因本期计提的存货跌价准备增加。

　　证券之星价投圈财报分析工具提示，公司应收账款占归母净利润比例高达251.71%，建议重点关注应收账款回收风险。此外，公司历史ROIC中位数为7.91%，整体资本回报能力偏弱，且2020年曾出现ROIC为-14.89%的极端情况，反映盈利能力波动较大。

　　以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备240019号），不构成投资建议。

　　证券之星估值分析提示永利股份行业内竞争力的护城河较差，盈利能力一般，营收成长性较差，综合基本面各维度看，股价合理。更多

　　打新必看 9月9日一只新股申购...

　　深空经济横空出世！八大概念股盘点（...

　　券商今日金股：11份研报力推一股（...

　　酒鬼酒中报净利降超九成，经销商半年...

　　集采压力下部分仿制药承压，化学制剂...

　　特斯拉人形机器人蕞新消息助力，新瀚...

　　股价大涨难掩中报亏损“寒意”，恩捷...

　　拥抱年轻化的比音勒芬：费用增长致盈...

　　冰火两重天：消费电子中报里的突围与...

　　公募上半年成绩单揭晓！五家净利超十...

　　齐心集团中报营利双降，支柱业务疲软...

　　固态电池涨停潮！八大概念股盘点（名...

　　券商今日金股：13份研报力推一股（...

　　食品饮料周报：名酒保住增长，白酒业...

　　影石创新与大疆为什么都盯上了对方的...

　　消息面引爆叠加热门题材，天永智能股...

　　中报利润“腰斩”的蓝色光标：应收账...

　　储能概念股震荡拉升，西子洁能强势涨...

　　以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至，我们将安排核实处理。如该文标记为算法生成，算法公示请见网信算备240019号。